Đăng ký
MỞ TÀI KHOẢN DEMO
ĐĂNG NHẬP
Quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) là một loại tài sản cực kỳ phổ biến giữa các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Năm 2021, thị trường Quỹ hoán đổi danh mục toàn cầu đạt mức cao nhất 10 nghìn tỷ USD, với số lượng ETF gần 8.600 [1].
Điều đáng chú ý, điều này rất ấn tượng khi xem xét sự tăng trưởng này tiếp tục không ngừng ngay cả khi đối mặt với những trở ngại kinh tế toàn cầu mạnh mẽ do đại dịch COVID-19 và xung đột Nga-Ukraine.
Nhưng điều gì đằng sau sự phổ biến bền vững của ETFs? Và làm thế nào nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể giao dịch chúng?
Quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) là gì?
ETFs là một loại quỹ đầu tư thường theo dõi một loạt chứng khoán hoặc tài sản. Chúng được đặt tên như vậy vì chúng được giao dịch trên sàn giao dịch, tương tự như cổ phiếu; điều này cho phép giá của ETF thay đổi trong suốt cả ngày khi có các giao dịch được thực hiện.
Giống như quỹ tương hỗ (mutual funds), ETFs là phương tiện đầu tư gộp. Cấu trúc này mang lại cho nhà đầu tư các khoản phí thấp hơn và vốn khởi đầu thấp. Mua vào một ETF cho phép bạn tiếp cận với mọi chứng khoán trong danh mục của nó, tạo ra một cách thuận tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.
Sự khác biệt chính giữa quỹ tương hỗ và ETFs là tần suất giao dịch. Như đã đề cập, ETFs có thể được giao dịch nhiều lần trong ngày với giá thị trường, có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng (NAV); trong khi đó, quỹ tương hỗ chỉ được giao dịch một lần mỗi ngày, sau khi thị trường đóng cửa.
Vì vậy, ETFs có tính linh hoạt và thanh khoản tương đối cao, phù hợp cho cả nhà đầu tư mới và nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Các loại ETFs khác nhau là gì?
ETFs có thể theo dõi bất kỳ tổ hợp nào trong một tập hợp đa dạng của chứng khoán và tài sản đầu tư. Sự đa dạng phong phú này cũng là một trong những lý do chính khiến ETFs trở nên phổ biến.
Một số loại ETF phổ biến bao gồm:
- ETFs cổ phiếu: Tập trung vào các cổ phiếu công ty. ETFs cổ phiếu cũng có thể được phân chia thành các nhóm nhỏ hơn dựa trên vốn hóa thị trường, chu kỳ kinh doanh hoặc các tiêu chí khác.
- ETFs trái phiếu: Tập trung vào các trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp và các công cụ thu nhập cố định khác. Một trong những ETFs trái phiếu phổ biến nhất là ETF trái phiếu tổng hợp iShares Core U.S.
- ETFs chỉ số: Cung cấp sự tiếp cận với toàn bộ chỉ số thị trường chứng khoán như S&P 500 hoặc Nasdaq. ETFs chỉ số nhằm mô phỏng hiệu suất của các chỉ số mà chúng được so sánh.
- ETF theo ngành, được tập hợp từ các ETF tập trung vào các ngành công nghiệp hoặc lĩnh vực thị trường cụ thể. ETFs tập trung vào khu vực địa lý cũng có thể được coi là một biến thể của loại ETF này.
- ETFs hàng hóa, nhằm theo dõi diễn biến của thị trường hàng hóa, chẳng hạn như dầu, vàng, đồng hoặc cà phê. Lưu ý rằng các ETFs hàng hóa thường được dựa trên các công cụ tài chính phái sinh, điều này có thể tạo ra rủi ro cao cho nhà đầu tư.
- ETFs tiền tệ, theo dõi một đơn vị tiền tệ hoặc một nhóm tiền tệ. ETFs như vậy có thể giao dịch trực tiếp tiền tệ, công cụ tài chính phái sinh hoặc một sự kết hợp của cả hai. ETFs tiền tệ có thể được sử dụng để đảm bảo chống lại biến động của tiền tệ.
- Inverse ETFs được thiết kế để tạo lợi nhuận từ sự giảm giá của một chỉ số hoặc chỉ số tham chiếu cơ bản. Inverse ETFs thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư nhằm bảo vệ chống lại một sự suy thoái tiềm năng trên thị trường hoặc tạo ra lợi nhuận ngắn hạn từ biến động của thị trường.
- ETFs thị trường mới nổi, tập trung vào việc đầu tư vào các công ty và thị trường của các quốc gia đang phát triển, chẳng hạn như Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil hoặc Nam Phi. Những ETF như vậy có thể cung cấp cho nhà đầu tư tiếp cận với các nền kinh tế tăng trưởng cao và đa dạng hóa danh mục đầu tư theo khu vực địa lý.
Làm thế nào để giao dịch ETF?
ETF có thể được giao dịch theo nhiều cách khác nhau, mỗi cách phù hợp với mục tiêu đầu tư, chiến lược đầu tư, ngân sách và sự chấp nhận rủi ro khác nhau.
Hợp đồng chênh lệch (CFD)
CFD cho phép nhà đầu tư đầu cơ trên biến động giá của ETF mà không cần sở hữu cổ phiếu của quỹ.
Mục tiêu là tạo ra cơ hội giao dịch từ sự chênh lệch giá của ETF giữa điểm mở cửa và điểm đóng cửa giao dịch. Nếu giá di chuyển ngược lại với giao dịch, sẽ phải chịu thiệt hại.
Lưu ý rằng với CFD, một nhà giao dịch có thể thực hiện giao dịch theo cả hai hướng; điều này cho phép sử dụng các chiến lược tiên tiến hơn.
Quyền chọn và hợp đồng tương lai
Tương tự như CFD, quyền chọn ETF là công cụ tài chính phái sinh cho phép bạn đầu cơ trên biến động giá của quỹ cơ sở. Bằng cách sử dụng quyền chọn, bạn có thể mở vị thế mà không có nghĩa vụ mua bán hợp đồng trước ngày đáo hạn.
Mặt khác, hợp đồng tương lai ETF cho phép nhà đầu tư đầu cơ trên giá của quỹ cơ bản vào một ngày trong tương lai. Khác với quyền chọn, hợp đồng tương lai có nghĩa vụ sở hữu tài sản – nếu không muốn, hợp đồng tương lai có thể được kéo dài đến một ngày sau đó.
Sàn giao dịch chứng khoán
ETF cũng có thể được giao dịch trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán, thông qua một công ty môi giới hoặc môi giới trực tuyến.
Bạn có thể mua, giữ và bán ETF giống như bạn mua bán cổ phiếu; điều này cho phép bạn mua và sở hữu ETF với giá hiện tại, thay vì đầu cơ trên biến động giá trong tương lai.
Các chiến lược giao dịch ETF khác nhau là gì?
Chiến lược trung bình giá
Chiến lược trung bình giá (DCA) là một chiến lược giao dịch cơ bản của ETF, bao gồm việc đầu tư một số tiền cố định vào một ETF hoặc nhóm ETF theo lịch trình đều đặn, có thể là hàng tuần hoặc hàng tháng.
Việc làm như vậy cho phép bạn bắt đầu với một ngân sách nhỏ và dần dần tăng số lượng cổ phiếu của mình theo thời gian. Một lợi ích khác là việc đầu tư một số tiền cố định bất kể giá quỹ, giúp trung bình hóa giá trị cổ phiếu của bạn theo quá trình thực hiện.
Swing trading
Swing trading là một chiến lược nhằm tận dụng những biến động đáng kể trong động thái giá trong một khoảng thời gian tương đối ngắn, chẳng hạn trong vài ngày hoặc vài tuần.
ETFs rất phù hợp với các chiến lược giao dịch Swing do tính đa dạng tự nhiên của chúng. Vì ETF về cơ bản là một rổ gồm nhiều chứng khoán hoặc tài sản khác nhau, nhà đầu tư thực hiện giao dịch Swing sẽ có một mức độ bảo vệ khi giá cả chuyển động ngược lại với họ. Tất nhiên, điều này cũng áp dụng ngược lại – trong giai đoạn tăng giá, mức tăng của một ETF có thể không lớn bằng so với một cổ phiếu đơn lẻ.
Tuy nhiên, ETFs phù hợp hơn cho những người mới bắt đầu thử nghiệm giao dịch Swing, cũng như những nhà giao dịch có sự kiên nhẫn hơn đối với rủi ro.
Giao dịch bán khống
Trong giao dịch bán khống, một nhà giao dịch mượn một chứng khoán hoặc tài sản với cam kết trả lại vào một thời điểm sau. Nếu giá trị của chứng khoán giảm đến ngày thỏa thuận, nhà giao dịch chỉ cần trả lại với giá thấp hơn và giữ lợi nhuận chênh lệch. Tuy nhiên, nếu giá tăng lên, nhà giao dịch sẽ phải tự bỏ tiền để bù đắp sự tăng lên đó.
Rõ ràng, giao dịch bán khống là một chiến lược giao dịch nâng cao không phù hợp cho những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm, đặc biệt là với rủi ro khi gặp phải tình “bán khống”, trong đó một chứng khoán đã được bán khống mạnh mẽ tăng vọt về giá. Tuy nhiên, giao dịch bán khống qua một ETF (thay vì bán khống một cổ phiếu đơn lẻ) có thể làm giảm nguy cơ bị siết chặt bán khống.
Luân chuyển ngành nghề
Luân chuyển ngành nghề cho phép nhà đầu tư điều chỉnh theo chu kỳ kinh doanh và kinh tế toàn cầu có sẵn trên thị trường, nhằm giới hạn thiệt hại và duy trì vị trí thuận lợi. Ý tưởng cơ bản là chuyển đổi ra khỏi các chứng khoán hoặc tài sản đang giảm giá và vào các công cụ đang trải qua xu hướng tăng.
ETFs cung cấp một cách tiện lợi và tương đối dễ dàng để thực hành luân chuyển ngành nghề, nhờ sự cấu thành theo từng ngành. Ví dụ, trong thời kỳ suy thoái thị trường, một nhà đầu tư có thể chọn giao dịch một ETF tập trung vào cổ phiếu tăng trưởng và chuyển sang một ETF tập trung vào các cổ phiếu phòng thủ.
Giao dịch theo xu hướng mùa
Một chiến lược giao dịch liên quan đến luân chuyển ngành nghề là giao dịch theo xu hướng mùa, trong đó nhà đầu tư cố gắng theo dõi xu hướng mùa trên thị trường.
Một lần nữa, ETFs rất phù hợp với chiến lược này, vì bạn chỉ cần quản lý một hoặc một số ít ETF, thay vì nhiều cổ phiếu và chứng chỉ cá nhân.
Giao dịch ETFs với Vantage
Vantage cung cấp giao dịch Hợp đồng chênh lệch (CFDs) cho một số ETF hàng đầu, bao gồm Invesco QQQ Trust (QQQ), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) và Vanguard Total Bond Market ETF (BND).
Vantage đi kèm với giao dịch đòn bẩy, nền tảng giao dịch di động để giao dịch khi bạn di chuyển và một loạt công cụ quản lý rủi ro.
Đăng ký giao dịch ETFs với Vantage hôm nay.
Tham khảo
- “Development of assets of global exchange traded funds(ETFs) from 2003 to 2021 – Statista”. https://www.statista.com/statistics/224579/worldwide-etf-assets-under-management-since-1997/. Accessed 14 Nov 2022
