Cách Giao Dịch Cổ Phiếu và Chứng Khoán – Hướng Dẫn Cho Người Mới Bắt Đầu

Thị trường chứng khoán toàn cầu là một trong những chỉ số lớn nhất về sự giàu có cho trung bình các nhà đầu tư bán lẻ. Dưới đây là cách bạn có thể bắt đầu giao dịch chứng khoán. 

Theo dữ liệu của Ngân hàng Thế giới, từ năm 1975 đến năm 2020, thị trường chứng khoán toàn cầu tăng từ 1.15 nghìn tỷ USD lên 93.96 nghìn tỷ USD, biến nó trở thành một trong những nguồn tài sản lớn nhất cho nhà đầu tư trung bình ^[1]. 

Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu những kiến thức cơ bản về giao dịch cổ phiếu. 

Cổ phiếu là gì? 

Cổ phiếu, còn được gọi là cổ phần, là một giấy tờ chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong công ty phát hành ^[2]. 

Đơn vị của cổ phiếu được gọi là “cổ phiếu” và những người sở hữu chúng (cổ đông) được hưởng một phần của tài sản và lợi nhuận của công ty, tỷ lệ tương ứng với số lượng cổ phiếu mà họ sở hữu. 

Cổ đông cũng có thể nhận được cổ tức, đó là các khoản thanh toán đều đặn được công bố bởi công ty phát hành. Tuy nhiên, không phải cổ phiếu nào cũng cung cấp cổ tức. Lưu ý rằng trong ngôn ngữ thông thường, các thuật ngữ cổ phiếu, cổ phần và chứng khoán được sử dụng thay thế cho nhau. 

Làm cách nào để mua cổ phiếu? 

Bởi vì một cổ phiếu là chứng khoán, nó có thể được mua bán. Điều này chủ yếu được thực hiện thông qua sàn giao dịch chứng khoán. 

Ngoài ra, cổ phiếu có thể được giao dịch qua quầy (OTC), thông qua các mạng lưới nhà môi giới – đại lý, trái ngược với sàn giao dịch chứng khoán tập trung. 

Các cá nhân muốn mua CFD trên cổ phiếu có thể thực hiện điều này qua các nền tảng môi giới trực tuyến như Vantage. 

Các nhà môi giới trực tuyến cung cấp tốc độ và tiện lợi – nhà đầu tư có thể đăng ký tài khoản và bắt đầu mua cổ phiếu ngay cả với số vốn nhỏ. 

Tại sao nên giao dịch cổ phiếu? 

Biến động giá trên thị trường cổ phiếu luôn có mặt, vì giá của các cổ phiếu khác nhau di chuyển lên xuống theo thời gian. 

Điều này tạo ra cơ hội cho nhà đầu tư để thực hiện các giao dịch có thể hưởng lợi từ sự di chuyển của thị trường. Càng có biến động lớn (tức là di chuyển giá lớn), càng có tiềm năng lợi nhuận hoặc lỗ lớn. 

Một lý do khác để giao dịch cổ phiếu là tính linh hoạt. Bằng cách áp dụng các chiến lược giao dịch chính xác, nhà đầu tư thông minh có thể tạo ra cơ hội bất kể điều kiện thị trường. Ví dụ, bán khống giá cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái thị trường có thể sinh lời trong một khoảng thời gian ngắn. 

Hơn nữa, vì cổ phiếu được gắn kết với một doanh nghiệp, các cổ đông của các công ty thành công có thể thu được giá trị bền vững. 

Do đó, cổ phiếu rất phù hợp với cả các chiến lược ngắn hạn và dài hạn, làm cho chúng trở thành một loại tài sản phổ biến. 

Ngoài ra, các môi giới trực tuyến cung cấp các khoản phí thấp hơn đáng kể so với việc làm việc với một nhà môi giới chứng khoán thông thường. 

Cổ phiếu – đầu tư so với giao dịch 

Do tính linh hoạt của cổ phiếu, nhà đầu tư có thể tiếp cận chúng theo nhiều cách khác nhau. 

Một số người thích mua và nắm giữ cổ phiếu, nhằm mục tiêu tăng giá vốn khi giá cổ phiếu tăng theo thời gian. Trong khi đó, người khác có thể chọn mua và bán cổ phiếu liên tiếp để có thể tận dụng tiềm năng biến động vốn có. 

Nói chung, chúng ta có thể phân loại hai chiến lược này thành đầu tư so với giao dịch, mặc dù không có định nghĩa cứng nhắc cho mỗi chiến lược. 

Đầu tư cổ phiếu	Giao dịch cổ phiếu
Mô tả một chiến lược lâu dài, mua và nắm giữ	Mua và bán cổ phiếu liên tiếp
Mục tiêu là tạo lợi nhuận từ tăng giá cổ phiếu dài hạn	Mục tiêu là kiếm lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn
Yêu cầu kiên nhẫn và kỷ luật	Yêu cầu hiểu biết về các chiến lược và công cụ giao dịch tiên tiến (ví dụ: bán khống, đòn bẩy, v.v.)
Phù hợp cho những người ưa thích đầu tư thụ động	Phù hợp cho những người thích giao dịch một cách tích cực

Như đã tóm tắt ở trên, đầu tư cổ phiếu và giao dịch cổ phiếu là hai chiến lược đầu tư hoàn toàn khác nhau. 

Hơn nữa, không cần giới hạn bản thân chỉ với một trong hai chiến lược này. Bạn có thể kết hợp cổ phiếu cho việc đầu tư dài hạn cùng với cổ phiếu mà bạn giao dịch thường xuyên, theo cách phù hợp với kinh nghiệm, sở thích, kế hoạch thời gian và tình hình tài chính của bạn. 

3 cách để giao dịch cổ phiếu 

Mua bán trực tiếp 

Ở cách tiếp cận cơ bản nhất, một nhà giao dịch cổ phiếu có thể đơn giản mua cổ phiếu của một công ty hoặc nhiều công ty trực tiếp thông qua một sàn môi giới trực tuyến. 

Vào một ngày sau đó, khi giá cổ phiếu đã tăng lên một mức đủ hài lòng, cổ phiếu có thể được bán trên thị trường để thu lợi nhuận. 

Nhà giao dịch sau đó có thể tận dụng bất kỳ lợi nhuận nào hoặc tái đầu tư số tiền bằng cách mua thêm cổ phiếu với mức giá ưu đãi. 

Nhà giao dịch cổ phiếu có thể tăng cường sự kiểm soát về giao dịch của họ bằng cách biết cách sử dụng lệnh thị trường và lệnh giới hạn. ^[3] 

Trong lệnh thị trường, các giao dịch được thực hiện ngay lập tức với giá thị trường hiện tại, cho phép hoàn thành giao dịch một cách nhanh chóng. 

Trong lệnh giới hạn, các giao dịch chỉ được thực hiện khi giá tối đa mà bạn sẵn lòng mua (hoặc giá tối thiểu mà bạn sẵn lòng bán) được đạt đến. Nếu không đạt được, giao dịch không được thực hiện. 

Sử dụng Hợp đồng chênh lệch (CFDs) 

Giao dịch cổ phiếu có thể được thực hiện bằng cách sử dụng CFD, đó là một hợp đồng để trao đổi sự chênh lệch giữa giá cổ phiếu (hoặc rổ cổ phiếu). 

Với CFD, một nhà giao dịch có thể chọn mở vị thế bán ngắn hoặc mua dài, cho phép tạo ra cơ hội từ cả sự tăng và sự giảm trên thị trường cổ phiếu. (Tất nhiên, điều này đòi hỏi giá di chuyển theo dự đoán của nhà giao dịch). 

Thêm vào đó, CFD có thể được giao dịch bằng ký quỹ, giúp cho việc giao dịch cổ phiếu với vốn ban đầu thấp hơn. Khác với việc mua bán trực tiếp, nơi bạn chỉ có thể mua hoặc bán số lượng cổ phiếu phù hợp với ngân sách của bạn, CFD là một sản phẩm đòn bẩy cho phép bạn tăng cường khối lượng giao dịch. 

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giao dịch bằng ký quỹ tăng cường cả lợi nhuận và lỗ, và nhà giao dịch có thể đối mặt với yêu cầu ký quỹ (mang rủi ro phải thanh lý) trong điều kiện bất lợi. Do đó, giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro cao hơn vì sử dụng đòn bẩy. CFD chỉ là một hình thức tài chính phái sinh – không có sự sở hữu trực tiếp về cổ phiếu hoặc cổ phần gốc. 

Với quyền chọn và hợp đồng tương lai 

Quyền chọn cổ phiếu và hợp đồng tương lai là một loại tài chính phái sinh khác có thể được sử dụng để giao dịch cổ phiếu. 

Quyền chọn là một hợp đồng trong đó bạn có quyền (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán một cổ phiếu hoặc cổ phần với một giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định. 

Người giao dịch có thể chọn quyền mua (long) hoặc quyền chọn bán (short), để tận dụng những biến động giá cổ phiếu. Họ cũng có thể chọn bán (write) một quyền chọn thay thế. 

Đối với quyền mua hoặc bán tài sản, người mua tùy chọn trả một khoản phí (coi như một khoản đặt cọc) cho người bán. 

Không cần thiết phải thực hiện quyền chọn – người giao dịch có thể đơn giản để quyền chọn hết hạn. Khi điều đó xảy ra, tổn thất của người mua bằng với phí, trở thành lợi nhuận của người bán. 

Trong khi đó, hợp đồng tương lai cổ phiếu yêu cầu nghĩa vụ mua hoặc bán một số lượng cổ phiếu nhất định với một giá cụ thể vào một ngày nhất định trong tương lai. 

Khác với tùy chọn, hợp đồng tương lai không thể để hết hạn – người mua và người bán phải giao dịch tài sản trước ngày giao hàng (hoặc bán hợp đồng trước đó, hoặc chuyển giao sang hợp đồng tương lai mới). 

Hợp đồng tương lai được sử dụng bởi các nhà đầu tư tổ chức để khóa giá hàng hóa. Ví dụ, một hãng hàng không có thể mua một hợp đồng tương lai để đối phó với việc tăng giá nhiên liệu trong tương lai. Tương tự, một nông dân trồng cà phê có thể bán một hợp đồng tương lai để đảm bảo giá tối thiểu cho vụ thu hoạch của mình. 

Tuy nhiên, nhà đầu tư bán lẻ cũng có thể sử dụng hợp đồng tương lai để đầu cơ trên sự biến động giá cổ phiếu cơ sở. Dưới đây là cách nó hoạt động. 

Một nhà giao dịch mua một hợp đồng tương lai cổ phiếu với niềm tin rằng giá cổ phiếu gốc sẽ tăng. Nếu giá cổ phiếu thực sự tăng, nhà giao dịch có thể bán hợp đồng tương lai. 

Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu giảm, nhà giao dịch vẫn phải mua cổ phiếu với giá đã quy định trong hợp đồng tương lai, và giá đó đã cao hơn. 

Lưu ý, hợp đồng tương lai được giao dịch bằng ký quỹ, tăng cường lợi nhuận và lỗ. Kết hợp với việc hợp đồng tương lai được thanh toán hàng ngày và cả người mua và người bán đều có trách nhiệm tối đa, giao dịch cổ phiếu sử dụng hợp đồng tương lai mang theo mức độ rủi ro cao ^[4]. 

Tham khảo